공인중개사 저당상수 · 감채기금계수 · 제30회 24번 해설

핵심 해설

매월 원리금균등상환액을 산정할 때 사용하는 계수는 감채기금계수가 아니라 저당상수(대출원금에 곱하여 매기 상환액을 구하는 계수)이므로 ㄱ은 틀린 설명이다. 연금의 현재가치계수는 일정한 연금을 받을 때 그 현재가치를 구하는 계수이고, 저당상수는 대출원금(현재가치)으로부터 매기 상환액을 구하는 계수로 서로 역수관계에 있으므로 ㄴ은 옳다. 연금의 미래가치는 매 기간 일정액을 적립할 때 미래 시점에서의 원리금 합계를 의미하므로 ㄷ은 옳다. 일시불의 현재가치계수(1/(1+r)ⁿ)는 할인율(r)이 상승할수록 값이 작아지므로 ㄹ도 옳다. 따라서 옳은 것은 ㄴ, ㄷ, ㄹ이며 정답은 ④이다.

이론 근거

화폐의 시간가치 6계수 - 매기 원리금균등상환액 산정에는 저당상수(현재가치×저당상수=상환액)를 사용하며 감채기금계수와는 다름. 연금의 현재가치계수와 저당상수는 역수관계. 연금의 미래가치는 매기 적립액의 미래시점 원리금 합계. 일시불의 현재가치계수(1/(1+r)ⁿ)는 할인율 상승 시 작아짐.

쉬운 설명

매월 원리금균등상환액을 계산할 때 쓰는 계수는 감채기금계수가 아니라 저당상수이며, 연금의 현재가치계수와 저당상수는 서로 역수 관계다. 연금의 미래가치는 매 기간 일정액을 적립할 때 미래 시점에서의 원금과 이자 총액을 의미하고, 일시불의 현재가치계수는 할인율이 오를수록 값이 작아진다.

용어 설명

저당상수

대출원금(현재가치 1)을 일정 기간에 걸쳐 원리금균등분할상환할 때 매 기간 상환해야 할 금액을 구하는 계수로, 연금의 현재가치계수의 역수이다.

감채기금계수

미래의 일정 목표금액을 마련하기 위해 매 기간 적립해야 할 금액을 구하는 계수로, 연금의 미래가치계수의 역수이다.

선택지별 해설

• ① 틀림. ㄱ이 옳다는 것만으로는 부족하며, 실제로 ㄱ은 틀린 설명(감채기금계수가 아니라 저당상수를 사용해야 함)이므로 정답이 될 수 없다.
• ② 틀림. ㄴ, ㄷ은 옳으나 ㄹ도 옳으므로 누락되어 있다.
• ③ 틀림. ㄱ은 틀린 설명이므로 포함될 수 없다.
• ④ 옳음(정답). ㄴ, ㄷ, ㄹ 모두 옳은 설명이며, ㄱ만 틀린 설명이다.
• ⑤ 틀림. ㄱ이 틀린 설명이므로 모두 옳다고 볼 수 없다.

암기팁

대출 갚을 땐 '저당상수'(감채기금계수 아님!) - 헷갈리면 "저당 잡힌 건 저당상수"로 기억. 할인율 오르면 현재가치는 쪼그라든다는 것도 함께!